Flekkefjord Sparebank - Kvartalsrapport Q3 2025

HOVEDTREKK I TREDJE KVARTAL 2025 * God underliggende drift * Fortsatt høy aktivitet – både i utlån og innskudd * God vekst i andre inntekter RESULTATREGNSKAP

Banken leverer et resultat etter skatt i tredje kvartal på 33,1 mill. kr mot 32,8 mill. kr i tredje kvartal i fjor. Banken leverer en ROE på 9,1 % for tredje kvartal isolert. Banken fortsetter å vokse vesentlig på utlån og har i kvartalet en fortsatt sterk innskuddsvekst, noe som bidrar til økt rentenetto. I tillegg fortsetter andre inntekter å øke ytterligere. ROE hittil i år er 8,9 %.

RENTENETTO

Banken har pr. 30.09.2025 en rentenetto (i % av gj.sn. forv.kapital) på 177,4 mill. kr mot 168,8 mill. kr i samme periode i fjor. Økte volumer på utlån sammen med god innskuddsvekst er hovedårsaken til økningen.

ANDRE INNTEKTER

Netto provisjonsinntekter utgjør 32,2 mill. kr mot 24,1 mill. kr i fjor. Utover økte provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt, fortsetter banken å øke sine inntekter fra områdene betalingsformidling, forsikring og sparing og plassering. Netto finans og andre inntekter utgjør 36,2 mill. kr mot 22,7 mill. kr i fjor. Av disse inntektene utgjør konsoliderte inntekter fra datterselskap ca. 9,2 mill. kr.

KOSTNADER

Lønnskostnader konsolidert utgjør pr. 30.09.2025 70,7 mill. kr mot 58,4 mill. kr i fjor. Økningen skyldes en oppgang i antall årsverk, generell lønnsutvikling og konsolidering av lønnskostnader fra datterselskap (som ble kjøpt tidligere i 2025). Av lønnskostnadene utgjør konsolidert datterselskap for 6,0 mill. kr.

Andre driftskostnader konsolidert utgjør pr. 30.09.2025 44,2 mill. kr mot 37,6 mill. kr i fjor. Økningen fra i fjor er jevnt fordelt på driften og skyldes generell økning i prisnivå, samt økning i underliggende volumer og aktivitet. Det er også konsolidert inn kostnader fra datterselskap. Avskrivninger, gevinst og verdiendringer på ikke-finansielle eiendeler utgjør pr. 30.09.2025 7,4 mill. kr mot 5,8 mill. kr i fjor. Konsolidert driftskostnader og avskrivninger fra datterselskap utgjør 1,2 mill. kr.

Kostnadsprosenten utgjør pr. 30.09.2025 48,6 % mot 47,2 % i fjor (morbanknivå). Kostnadsprosent isolert for kvartalet utgjør 47,7 %.

BALANSE

Kundeinnskudd utgjorde 8.327 mill. kr, mot 7.171 mill kr tilsvarende periode i fjor. Dette er en økning på 1.156 mill. kr, tilsvarende en vekst på 16,0 %. Banken har en innskuddsdekning på 81,3 % eks. overføringer til Verd Boligkreditt.

Brutto utlån til kunder utgjorde 10.245 mill. kr, mot 8.689 mill. kr i fjor. Dette er en økning på egen balanse med 1.556 mill. kr, tilsvarende en vekst på 17,9 %. I tillegg har banken overførte lån i Verd Boligkreditt på 4.949 mill. kr mot 4.424 mill. kr. samme periode i fjor. Inkludert overført til boligkreditt har banken en vekst siste 12 måneder på 15,7 %.

Bankens forretningskapital er pr. 30.09.2025 på ca. 17,5 mrd opp fra 15,1 mrd i fjor. Økningen utgjør en vekst på 15,9 %.

TAP, NEDSKRIVING OG MISLIGHOLD

Kredittap per tredje kvartal 2025 er på 9,9 mill. kr mot 8,3 mill. kr tilsvarende periode i fjor.

Netto misligholdte og kredittforringede engasjement er på 66,7 mill. kr pr. 30.09.2025 mot 106,2 mill i fjor. Bankens engasjement i trinn 3 (netto misligholdte engasjement og netto andre kredittforringede engasjement) utgjør pr 30.09.2025 0,80 % av brutto utlån mot 1,36 % på samme tidspunkt i fjor.

SOLIDITET

Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken har (konsolidert) en ren kjernekapitaldekning på 18,6 %, kjernekapitaldekning på 20,9 % og en ansvarlig kapitaldekning på 23,7 %. Kapitaldekningen hensyntar ikke opptjent resultat i 2025.

Bankens krav (inkl. ledelsesbuffer) er for ren kjernekapital, kjernekapital og ansvarlig kapital er henholdsvis 17,13 %, 19,18 % og 21,90 %. Dette inkluderer et pilar 2-krav på 2,90 % som dekkes av 56,25 % ren kjernekapital og 75 % kjernekapital i henhold til siste SREP gjeldende fra og med 31.03.2024. Nevnte SREP stiller også krav om 1,50 % i kapitalkravsmargin (ledelsesbuffer).

LIKVIDITET OG FINANSIERING

Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Banken har en likviditetsportefølje på 956 millioner (eksklusive kontantbeholdning). Likviditetsporteføljen består av både rentepapirer og rentefond. Bankens likviditetsrisiko vurderes til å være lav.

Bankens netto utlån utgjør 15.194 millioner hvorav 4.950 millioner er finansiert gjennom Verd Boligkreditt. Bankens innskudd utgjør 8.326 millioner. Banken har ellers utstedt senior usikret obligasjonsgjeld for 2.416 millioner. Det vurderes at banken har en lav risiko med tanke på finansieringskilder og løpetid.

UTSIKTENE FREMOVER

Den globale økonomien holder seg relativt solid med fortsatt vekst, samtidig som det er flere indikatorer som signaliserer en avtagende trend. Handelspolitikk og fortsatt geopolitisk uro er de største faktorene som gir usikkerhet i markedet. Veksten ventes å bremse noe fremover, samtidig som inflasjonstakten avtar. Det er imidlertid fortsatt press fra lønnsvekst og importpriser. Nevnte geopolitiske risikofaktorer bidrar til prispress spesielt knyttet til energiprisene.

I Norge holder økonomien seg relativt bra. I siste pengepolitiske rapport viser Norges Bank til at vekstutsiktene for 2025 er noe sterkere enn tidligere antatt, og det er mindre ledig kapasitet enn ventet. Det er særlig detaljhandelen som har styrket seg, samtidig som olje- og gassektoren fortsatt leverer høy produksjon. Det kan tale for at neste rentekutt inntil videre kan la vente på seg. Dette vises også igjen i rentemarkedet.

Sammen med økt konkurranse i bankmarkedet og tidligere rentekutt, ser man at rentenettoen stadig er under press. Det forventes også ytterligere press på rentemarginene i tiden fremover, både på utlån og på innskudd. Banken vurderer derfor at økt volum også fremover blir viktig. Samtidig blir det enda viktigere å fortsette å øke andre inntekter som ikke er rentesensitive. Dette vil sørge for at inntektene til banken fortsatt vil kunne vokse relativt raskere enn kostnadene. Banken har derfor et mål om å kunne redusere kostnadsprosenten ytterligere i tiden fremover.

Endringene i kapitalkravsforordningen som trådte i kraft i andre kvartal frigjorde vesentlig kapital for banken. Den frigjorte kapitalen vil kunne bidra til videre lønnsom vekst og støtte opp under bankens offensive utbyttepolitikk. Videre vil det kunne gi rom for gaveutdelinger som er med og bidrar til gode og levende lokalsamfunn.

Kontaktpersoner Adm. direktør, Heidi Nag Flikka, tlf: 992 16 769, mail: hnf@flekkefjordsparebank.no Finansdirektør, Njål Grønsund, tlf: 951 60 461, mail: ndg@flekkefjordsparebank.no